Leasing, Factoring e Capital de Risco
1. Supõe que desejas adquirir um automóvel que custa 25.000 €. Identificaste o leasing como boa opção de financiamento e desejas pagar a viatura em 5 anos.
Determina (faz print screen) a (a) entrada inicial (Sugestão: 5.000 €), o (b) valor do aluguer mensal e o (c) valor residual (Sugestão: 500 €).
Assim, iríamos pagar 358,42 euros por mês.
2. Caracteriza o leasing.
R: O leasing é uma opção de compra por arrendamento ou aluguer mensal (por exemplo, um automóvel). É feito quando uma pessoa não tem como pagar, neste caso, o automóvel e, por isso, faz a entrada inicial e paga o resto num determinado período de tempo. Neste caso, a Caixa Leasing e Factoring (locadora) adquire um determinado bem e cede o seu uso temporário a uma entidade (locatário). Essa determinada entidade tem como opção pagar o valor residual e consequentemente a fatura.
3. Refere as vantagens do leasing relativamente a outras alternativas de financiamento.
R: As vantagens do leasing relativamente a outras alternativas de financiamento são: o financiamento é a 100%. Também é de acesso fácil (o financiamento) e de rápida análise e decisão, a rapidez na entrega do bem e liquidação ao fornecedor, a possibilidade de adaptação dos fluxos de tesouraria do cliente, as rendas de valor inferior às prestações de outros produtos financeiros, sinistros (parcial ou total) do seguro, condições contratuais claras e financeiramente transparentes, a operação de médio/ curto prazo se a isenção de garantias reais e a isenção do imposto de selo.
4. Caracteriza o factoring.
R: O factoring é um apoio financeiro contínuo, em que o cliente cede créditos à caixa Leasing e Factoring (factor). Esse cliente é o aderente. Existem dois tipos de contratos: Gestão e cobrança de créditos sem adiantamento e com adiantamento. Ainda existe o caso em que o aderente não consegue pagar tudo no prazo marcado (devedor). Sendo assim, a caixa Leasing e Factoring não pode fazer nada se o crédito for sem recurso.
5. Refere as vantagens do factoring relativamente a outras alternativas de financiamento.
R: As vantagens do factoring relativamente às outras alternativas de financiamento são: Libertam-se de cargas administrativas por conta das faturas, obtendo assim mais energia para as áreas produtivas e comerciais; têm a garantia de um maior poder de negócio com fornecedores; têm a garantia que as pessoas irão pagar o valor da fatura; têm uma taxa de juro mais favorável no crédito.
6. Compara a actividade das sociedades de capital de risco com a actividade dos bancos, sintetizando em menos de 200 palavras a generalidade dos aspectos referidos na página 9 deste Guia. (Backup)
R: As sociedades de capital de risco têm perspetivas de médio e longo prazo, têm um grande empenhamento até ao desinvestimento, o financiamento tem o objetivo de crescimento e valorização dos negócios, existe uma amortização do capital e pagamento de dívidas, o capital de Risco depende dos resultados do negócio, o capital de Risco tem como objetivo valorizar o negócio. Se alguma coisa correr mal, ele vai ajudar. Já no caso do banco, a qualquer prazo as pessoas podem pagar o crédito, exige garantias patrimoniais, o recurso ao crédito fica mais fácil quanto melhor for a empresa, tem planos pré-definidos de reembolso e pagamento de juros, o retorno depende apenas do cumprimento do plano de pagamentos e da manutenção dos activos apresentados em garantia. As garantias dão ao credor uma parte privilegiada, e se existirem sinais de problemas, os financiadores tradicionais procurarão renegociar a dívida.
Determina (faz print screen) a (a) entrada inicial (Sugestão: 5.000 €), o (b) valor do aluguer mensal e o (c) valor residual (Sugestão: 500 €).
Assim, iríamos pagar 358,42 euros por mês.
2. Caracteriza o leasing.
R: O leasing é uma opção de compra por arrendamento ou aluguer mensal (por exemplo, um automóvel). É feito quando uma pessoa não tem como pagar, neste caso, o automóvel e, por isso, faz a entrada inicial e paga o resto num determinado período de tempo. Neste caso, a Caixa Leasing e Factoring (locadora) adquire um determinado bem e cede o seu uso temporário a uma entidade (locatário). Essa determinada entidade tem como opção pagar o valor residual e consequentemente a fatura.
3. Refere as vantagens do leasing relativamente a outras alternativas de financiamento.
R: As vantagens do leasing relativamente a outras alternativas de financiamento são: o financiamento é a 100%. Também é de acesso fácil (o financiamento) e de rápida análise e decisão, a rapidez na entrega do bem e liquidação ao fornecedor, a possibilidade de adaptação dos fluxos de tesouraria do cliente, as rendas de valor inferior às prestações de outros produtos financeiros, sinistros (parcial ou total) do seguro, condições contratuais claras e financeiramente transparentes, a operação de médio/ curto prazo se a isenção de garantias reais e a isenção do imposto de selo.
4. Caracteriza o factoring.
R: O factoring é um apoio financeiro contínuo, em que o cliente cede créditos à caixa Leasing e Factoring (factor). Esse cliente é o aderente. Existem dois tipos de contratos: Gestão e cobrança de créditos sem adiantamento e com adiantamento. Ainda existe o caso em que o aderente não consegue pagar tudo no prazo marcado (devedor). Sendo assim, a caixa Leasing e Factoring não pode fazer nada se o crédito for sem recurso.
5. Refere as vantagens do factoring relativamente a outras alternativas de financiamento.
R: As vantagens do factoring relativamente às outras alternativas de financiamento são: Libertam-se de cargas administrativas por conta das faturas, obtendo assim mais energia para as áreas produtivas e comerciais; têm a garantia de um maior poder de negócio com fornecedores; têm a garantia que as pessoas irão pagar o valor da fatura; têm uma taxa de juro mais favorável no crédito.
R: As sociedades de capital de risco têm perspetivas de médio e longo prazo, têm um grande empenhamento até ao desinvestimento, o financiamento tem o objetivo de crescimento e valorização dos negócios, existe uma amortização do capital e pagamento de dívidas, o capital de Risco depende dos resultados do negócio, o capital de Risco tem como objetivo valorizar o negócio. Se alguma coisa correr mal, ele vai ajudar. Já no caso do banco, a qualquer prazo as pessoas podem pagar o crédito, exige garantias patrimoniais, o recurso ao crédito fica mais fácil quanto melhor for a empresa, tem planos pré-definidos de reembolso e pagamento de juros, o retorno depende apenas do cumprimento do plano de pagamentos e da manutenção dos activos apresentados em garantia. As garantias dão ao credor uma parte privilegiada, e se existirem sinais de problemas, os financiadores tradicionais procurarão renegociar a dívida.
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